Виды и причины инфляции

Цифровой рубль

ЦБ подготовил концепцию о переводе денежных средств в цифровой формат. Одной из актуальных тем является тема комиссии, которая приводит к дополнительным расходам клиентов. Сейчас комиссии выставляются при снятии денег со своего счета в одном банке через банкомат другого банка, при переводе средств из одной кредитной организации в другую, возможна и комиссия при переводе из одной формы денег в цифровой рубль.

Ключевым свойством цифрового рубля является гарантия Центрального банка: не важно, что происходит с финансовыми институтами, деньги клиента сохранны. Перспектива, конечно, не для ближайшего будущего, но ввиду того, что большая часть сфер цифровизируется, рубль также готовится стать цифровым

Перспектива, конечно, не для ближайшего будущего, но ввиду того, что большая часть сфер цифровизируется, рубль также готовится стать цифровым.

За дальнейшим развитием денежной политики будем следить в своих обзорах.

Calmins.com

Инфляция и ее социально-экономические последствия

Назад12Далее

Сущность и формы проявления инфляции

Инфляция – это повышение общего уровня цен, сопровождаемое соответствующим снижением покупательной способности денег и ведущее к перераспределению национального дохода.

В современных условиях инфляция может быть вызвана множеством факторов. В зависимости от природы и характера факторы инфляции подразделяются на внешние и внутренние.

Внешние факторы инфляции обусловлены мировыми кризисами (сырьевом, валютным, энергетическим), валютной политикой государства, повышением импортных цен вследствие падения курса национальной валюты, обменом иностранной валюты на национальную, вызывающий дополнительную эмиссию..

Внутренние факторы инфляции подразделяются на денежные (кризис системы государственных финансов, кредитная экспансия, приток иностранной валюты в страну, милитаризация экономики и рост военных расходов, инвестиции) и неденежные (дисбаланс между спросом и предложением, государственно-монополистическое ценообразование, снижение роста производительности труда, удорожание продукции сферы услуг, ускорение прироста издержек производства).

Для оценки и измерения инфляции используют показатель индекса цен, который измеряет соотношение между покупной ценой определенного набора потребительских товаров и услуг (рыночная корзина) для данного периода и совокупной ценой идентичной и сходной группы товаров и услуг в базовом периоде.

Причины инфляции коренятся в воспроизводстве, но непосредственно инфляция проявляется в денежной сфере. Нарушение закона денежного обращения порождает несбалансированность денежного спроса и товарного предложения. Эта диспропорция ликвидируется или путем повышения цен, или подтягиванием денежной массы к уровню цен. Инфляция проявляется в следующих формах:

1) Обесценение денег по отношению к товарам, что проявляется в общем росте цен на товары и падении покупательной способности денег.

2) Повышение цен на золото, то есть цена золота, выраженная в национальной денежной единице, увеличивается.

3) Обесценение курса национальной валюты по отношению к иностранной валюте.

В зависимости от того, какие факторы вызывают инфляцию, различают два ее типа: инфляция спроса , вызванная денежными факторами и инфляция издержек , вызванная неденежными факторами.

С точки зрения особенностей проявления, различают «открытую» и «подавленную» инфляцию. Открытая инфляция характерна для стран рыночной экономики, где свободное взаимодействие спроса и предложения способствует открыто­му, ничем не ограниченному росту цен. Подавленная инфляция (скрытая инфляция) присуща экономике с командно-административным контролем над ценами и доходами. Внешне цены остаются стабильными, но так как масса денег возрастает, то их из­быток вызывает товарный дефицит.

В зависимости от темпов роста цен можно выделить три вида инфляции: умеренную (ползучую), галопирующую, гиперинфляцию. В странах с развитой рыночной экономикой ползучая инфляция рассматривается в качестве нормального фактора экономического роста. Од­нако галопирующая, а тем более, гиперинфляция воспринимается как яв­ление негативное, поскольку несет в себе огромные социально-экономические издержки.

По степени сбалансированности роста цен выделяют два вида инфля­ции: сбалансированную и несбалансированную. При сбалансированной инфляции цены различных товарных групп относительно друг друга остаются неизменными, а при несбалансирован­ной инфляции цены различных товаров постоянно изменяются по отношению друг к другу, причем в различных пропорциях.

Инфляция имеет и социальные последствия, она ведет к перераспре­делению национального дохода, является как бы сверхналогом на насе­ление, что обусловливает отставание темпов роста номинальных доходов, а также реальной заработной платы от резко возрастающих цен на товары и услуги. Инфляция оказывает серьезное воздействие на занятость. В 1958 году английский экономист О. Филлипс предложил модель инфляции, на­глядно показывающую это воздействие. Используя статистические дан­ные Великобритании за 1861 – 1956 гг., он построил кривую, отражаю­щую обратную зависимость между изменением ставок заработной пла­ты и уровнем безработицы – уменьшение безработицы сопровождается повышением цен и заработной платы. Иными словами, нация может сни­зить уровень безработицы за счет ускорения темпов инфляции.

Страница 1
100% завершено

ВернутьсяПродолжить

Теория борьбы с инфляцией

Теория борьбы с инфляционными процессами включает несколько основных направлений, каждое из которых предлагает различные причины возникновения и методы управления инфляцией.

Теория Филипса предполагает наличие зависимости между уровнем безработицы и инфляцией. На определенном этапе производители сталкиваются с проблемой поиска квалифицированных трудовых ресурсов. Высокий спрос на рабочую силу стимулирует рост заработной платы, возрастают затраты на производство и цены. Одновременно повышаются доходы потребителей. Рост доходов и цен провоцирует инфляцию.

Широкое распространение получила монетаристская теория, утверждающая прямую зависимость между ростом инфляции и денежной массы, которая находится в обращении. Основная идея данного взгляда – сокращение массы денег, которое в свою очередь снизит рост производства и доходы населения, и приведет к падению спроса и цен.

Развитие инфляции – сложный процесс, на который оказывают влияние множество факторов и условий. Поэтому подходы для решения инфляционных проблем должны носить комплексный характер и разрабатываться для конкретной ситуации, учитывающей особенности развития национальной экономики.

Важный момент – разработка антиинфляционной стратегии: комплекса мер, которые работают на долгосрочную перспективу и помогают сгладить естественные инфляционные процессы в развитии экономики.

К ним можно отнести:

• развитие рыночных отношений;
• контроль за объемами денежной массы и их регулирование;
• гибкая бюджетная политика, гарантирующая превышение доходной части бюджета над расходной;
• поддержка национальной валюты.

Виды инфляции

Выделяют несколько видов инфляции по степени участия государства:

Открытая инфляция. Она характерна для стран с рыночной экономикой. Государство регулирует инфляцию и реагирует на изменения денежной массы. Например, путем изменения ключевой ставки.

Скрытая инфляция. Возникает при жестком регулировании цен, когда государство прямым образом запрещает повышать цены на конечный продукт. При этом издержки производства растут, и производители вынуждены выпускать товары худшего качества. Или уменьшать объем продукции в одной упаковке – это называет шринкфляцией.

Шоковая инфляция. Обычно возникает в ходе кризиса, когда цены резко начинают расти – и не могут стабилизироваться. Чаще всего шоковая инфляция сопровождается девальвацией национальной валюты – и в итоге грозит дефолтом. Так, шоковая инфляция была в России в послереволюционную эпоху и в 1998 году. Государство такую инфляцию контролировать не может – оно занято другими делами.

По типу роста выделяют такие виды инфляции:

Слабая – до 5-6% в год. Такая инфляция идет на пользу стране: деньги постоянно работают, так как их хранение невыгодно. В результате товарооборот сохраняется на высоком уровне, люди активно инвестируют, конкуренция процветает, кредиты дешевеют, а уровень благосостояния граждан растет. В развитых странах типа США, Японии и Великобритании сейчас именно такой темп инфляции.

Умеренная (ползучая) – до 12-15% в год. Для развивающих и развитых стран такая инфляция может быть как благом, так и убийством экономики. Если инфляция сдерживается государством, то всё ок. Если же нет – ситуация постепенно выходит из-под контроля. У нас в России сейчас именно умеренная инфляция.

Галопирующая – до 100% в год. Это кризисная ситуация. Деньги обесцениваются очень быстро, сохранения не работают, так как выгоднее потратить сегодня, чем завтра. Дешевые кредиты только разгоняют потребление и провоцируют дальнейший рост инфляции. Пример: Россия в 1998 году.

Гиперинфляция – сотни и тысячи процентов в год. Это сущий кошмар для экономики. Деньги успевают обесцениться сильнее, чем их напечатают. Известные примеры: Германия в годы после 1 мировой войны, когда цены росли на десятки процентов в день, Венгрия в 1946 году, когда цены удваивались каждые 15 часов, Венесуэла в 2018-2019 годах. По-настоящему гиперинфляция «прописалась» в Зимбабве, которая непрерывно растет на десятки процентов в год аж с 1970 года. Знаменитая купюра в 100 триллионов зимбабвийских долларов – это самая мелкая валюта страны.

Процесс, обратный инфляции, когда цены не растут, а снижаются, называется дефляция. Дефляция для экономики намного опаснее, чем слабая или даже ползучая инфляция, так как происходит снижение товарооборота и замедление экономического роста: люди предпочитают сберегать деньги, так как завтра товары станут дешевле, и откладывают спрос. Но о дефляции – как-нибудь в другой раз.

Формула измерения и расчёта инфляции

Вышеупомянутые варианты индексов цен могут использоваться для расчета величины инфляции между двумя конкретными месяцами (или годами). Хотя многие готовые калькуляторы инфляции уже доступны на различных финансовых порталах и сайтах, всегда лучше знать основную методологию, чтобы обеспечить точность и четкое понимание расчетов.

Допустим, вы хотите знать, как изменилась покупательная способность 10 000 долларов в период с сентября 1975 по сентябрь 2018 года. Данные индекса цен можно найти на различных порталах в табличной форме. Из этой таблицы возьмите соответствующие цифры ИПЦ за данные два месяца. В сентябре 1975 года оно составляло 54,6 (начальное значение ИПЦ), а в сентябре 2018 года — 252,439 (окончательное значение ИПЦ). 3 Добавление формулы дает:

Поскольку вы хотите узнать, сколько будет стоить 10 000 долларов за сентябрь 1975 года в сентябре 2018 года, умножьте процентную ставку инфляции на сумму, чтобы получить измененную долларовую стоимость:

Это означает, что 10 000 долларов в сентябре 1975 года будут стоить 46 234,25 доллара. По сути, если вы приобрели корзину товаров и услуг (согласно определению ИПЦ) на сумму 10 000 долларов в 1975 году, такая же корзина будет стоить вам 46 234,25 долларов в сентябре 2018 года.

Последствия инфляции

Инфляция может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на социально-экономические процессы.

К положительным последствиям инфляции можно отнести следующие моменты:

1. Инфляция оказывает стимулирующее влияние на товарооборот, так ожидание роста цен в будущем побуждает потребителей приобретать товары сегодня.

2. Инфляция служит фактором «естественного отбора» экономической эволюции. В условиях инфляционного развития экономики разоряются слабые предприятия. Таким образом, в национальной экономике остаются функционировать только самые сильные и эффективные предприятия. При этом инфляция может способствовать росту конкурентоспособности отечественных товаров.

3. В экономике с неполной занятостью умеренная инфляция, незначительно сокращая реальные доходы населения, заставляет его больше и лучше работать.

4. Инфляция перераспределяет доходы между кредиторами и заемщиками, причем в выигрыше оказываются заемщики. Получив долгосрочную ссуду под фиксированные проценты, заемщик должен будет вернуть лишь часть ее, так как реальная покупательная способность денег уменьшится из-за инфляции.

5. При инфляции выигрывают должники, покупатели, импортеры, работники реального сектора.

К отрицательным последствиям инфляции можно отнести следующие моменты:

1. Все денежные запасы (вклады, кредиты, остатки на счетах и др.) обесцениваются. Так, от непредвиденной инфляции теряют доходы держатели сбережений на расчетном счете (деньги обесцениваются, и сбережения уменьшаются).

2. Обесцениваются ценные бумаги.

3. Резко обостряются проблемы эмиссии денег.

4. Происходит стихийное, неконтролируемое перераспределение доходов, в результате которого при инфляции проигрывают кредиторы, продавцы, экспортеры, работники бюджетных предприятий. Так, кредиторы (лица, выдавшие кредит), через некоторое время ожидают возвращения кредита деньгами, которые потеряли свою покупательную способность.

5. Снижается экономическое благосостояние тех, кто хранит денежные накопления в банках, если обычный банковский процент ниже уровня инфляции.

6. Рост цен сопровождается падением валютного курса национальной денежной единицы.

7. Искажаются все основные экономические показатели, такие как ВВП, рентабельность, процент и т.п.

Как инфляция влияет на уровень жизни людей?

Инфляционный процесс на население влияет крайне негативно:

• Снижается уровень реальной заработной платы по отношению к ее номинальной цене (на те же деньги можно купить меньше товаров и услуг, нежели до роста инфляции);
• Сбережения населения, если они не были грамотно инвестированы, обесцениваются;
• Повышение цен стимулирует падение реальной заработной платы;
• Снижается мотивация населения к трудовой деятельности;
• Усиливается социальная раздробленность (еще больше отдаляет друг от друга группы с разными доходами);
• Ограничиваются возможности накопления (высвободившиеся денежные средства люди стараются скорее вложить, что увеличивает потребление и сокращает накопление населением);

СПРАВКА: за счет увеличения потребления сбережения становятся менее ликвидными, то есть при условии, что человеку срочно понадобятся деньги, он уже не сможет так быстро их получить (ему понадобится, например, для начала продать квартиру, в которую он их вложил);

• Ослабляется власть государственных органов (рост недовольства граждан);
• Производители теряют интерес к производству качественной продукции;
• Снижается поставка товаров сельскохозяйственной продукции в ожидании повышения цен, на некоторые товары может появится дефицит;
• Ухудшение условий жизни людей, находящихся на государственном обеспечении, людей с фиксированными доходами (студенты, служащие, пенсионеры, инвалиды и т.д.)

Банковские депозиты

Как правило, наиболее простым и самым популярным вариантом борьбы с инфляцией является вложение денежных накоплений в банк. Конечно, такой способ не всегда позволяет перекрыть все более растущий процент инфляции, но все же доходность с банковского депозита позволяет свести его негативный эффект к минимуму. Благо, сегодня банки предоставляют своим клиентам не один вариант, а целую линейку самых различных видов депозитов как в государственной, так и в иностранных валютах. Примечательно, что в настоящий момент вы можете открыть депозит даже не выходя из дома при помощи одного лишь сервиса онлайн-банкинга, что очень удобно.

Плюсы и минусы

Если у государства большой долг, то инфляция может сыграть на руку, ведь раздавать долги придется в уже обесцененной валюте.

Благодаря инфляции можно восстановить частный сектор экономики. Крупные компании в такой период не будут накапливать средства, а будут искать перспективные сферы для инвестиций.

Нередко правительство сдерживает инфляцию и это блокирует экономическую деятельность.

Экономисты, как правило, сходятся во мнении, что высокая инфляция – это плохо, а вот низкая часто хорошо.

Главное, не само явление, а его специфичность. Хотя хорош ли тот или иной уровень инфляции, определяется общей экономической ситуацией.

Низкая инфляция может стать угрозой последующей дефляции, когда снижение цен уже невозможно контролировать.

Справиться с дефляцией особенно трудно странам, у которых экономика ослаблена и которые имеют большие долги. Если люди будут ожидать дальнейшего снижения цен, то самые крупные покупки будут отложены на потом. А если инфляция будет немного расти, расти будут и количество покупок и доходы граждан. Поэтому многим странам повышение уровня инфляции выгодно.

Последствия инфляции

Крайне невежественно считать, что инфляция это только негативный фактор. По своей сути ее можно назвать ценой за экономический рост, а точнее инфляция помогает развиваться экономике, но только если она находится в умеренных рамках. Увеличение денежной массы в умеренных дозах способствует увеличению экономического роста, так как инфляция мотивирует вкладывать все больше средств в развитие экономики.

Однако, если инфляция слишком большая, то экономика может не успевать расти вслед за инфляцией, а это ухудшает уровень жизни и качество жизни населения.

Как я уже сказал, последствия могут быть разными. В развитых странах при умеренной инфляции – экономический рост и довольное, счастливое население, которое в старости может путешествовать по миру, а при галопирующей и гиперинфляции, наоборот, последствия очень сильно негативные, особенно для населения.

При галопирующей инфляции нецелесообразно делать накопления и даже невыгодно инвестировать в национальной валюте, ибо деньги все равно обесценятся быстрее, а при гиперинфляции так и вовсе население переходит на бартерный обмен или же проводит расчеты в более твердой национальной валюте, в основном это доллары США. Наглядные примеры – Россия девяностых, Венесуэла наших дней.

Как инфляция влияет на курс валют. Особенности

В экономической литературе под термином «инфляция» принято подразумевать подорожание товаров и услуг на рынке конкретного государства

Важно понимать, что инфляция практически всегда присутствует в экономике любого государства. Подобное положение дел вызвано тем, что такие характеристики, как объем денежной массы и материальное обеспечение валюты конкретного государства, постоянно изменяются

Так как упомянутые параметры изменяются независимо друг от друга, возникает такое явление, как инфляция, которая уравновешивает их.

Требуется понимать, что инфляция является довольно важной экономической характеристикой. Именно по этой причине правительство любого государства при составлении долгосрочных и среднесрочных планов учитывает ее предполагаемое значение

Негативное влияние на процесс реализации планов правительства оказывает не только более высокое значение инфляции, чем запланированное, но и более низкое.

За регуляцию значения инфляции в экономике любого государства отвечает центральный банк. Он обладает целым набором инструментов, позволяющих как снизить значение инфляции, так и увеличить его.

Доминируют отрицательные факторы

Пиковые показатели инфляции еще впереди, согласна с экспертами Центробанка руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам» Ольга Беленькая.

— Значения инфляции в ближайшие месяцы могут быть выше, чем сейчас, что связано с эффектом базы. С мая по сентябрь 2020 года показатели в месячном выражении были низкими, что отражало сильный провал внутреннего и внешнего спроса после периода наиболее жестких локдаунов.

Впрочем, нельзя исключать влияния замедляющих инфляцию факторов, которые проявятся в IV квартале 2021 года.

— Ожидается сезонное снижение цен на продовольствие в августе-сентябре из-за нового урожая (по некоторым видам овощей это уже происходит), на мировых продовольственных рынках в июне впервые за 12 месяцев зафиксировано снижение цен (индекс FAO). Также упомянем стабилизацию мировых цен на металлы, перегрев внутреннего туризма, вызвавший ускорение роста цен в услугах, а также открытие авиасообщения с Турцией и некоторых других направлений зарубежного туризма.

Немаловажный фактор кратковременного замедления инфляции — снижение темпов кредитования. Причины — в повышении кредитных ставок вслед за ключевой ставкой ЦБ, ужесточении требований Банка России к коэффициентам риска по потребительским и ипотечным кредитам, снижении максимально одобряемой суммы по льготной ипотеке,— продолжает Ольга Беленькая.

Тем не менее инфляция будет расти из-за накопленной инерции инфляционных процессов, которые не сразу реагируют на «процесс нормализации денежно-кредитной политики», утверждает аналитик «Финам».

Снизу постучали4

Фото: ИЗВЕСТИЯ/Павел Волков

— Это верно и в общем случае — механизмы влияния денежно-кредитной политики на экономику имеют длительные временные лаги, ЦБ ранее оценивал их в 3–6 кварталов, и сейчас, когда характер текущей повышенной инфляции делает ее низкочувствительной к повышению ставки Банком России. Этот процесс наблюдается не только в России, но и в большинстве стран мира. В основе — закономерность ограничения со стороны предложения и избыточное стимулирование спроса в странах с развитой экономикой.

В условиях, когда индекс цен производителей в РФ вырос за 12 месяцев более чем на 35% (данные Росстата за май), повышение ключевой ставки не может быстро остановить перенос этих издержек в отпускные цены. Глобальная инфляция также разгоняется, что может привести к импортируемой инфляции через цены как сырьевых товаров, так и готовой продукции, — говорит она.

По мнению эксперта, несмотря на рост обрабатывающей промышленности и восстановление спроса, в III квартале темпы экономики рискуют замедлиться за счет ограничений, связанных с третьей волной коронавируса.

Таким образом, разгоняющих инфляцию факторов в ближайший год будет больше, чем сдерживающих.

Формы инфляции и их особенности

По форме проявления процесс можно разделить на три группы:

по способу зарождения;

по характеру протекания;

по степени прогнозируемости.

Каждая форма подразделяется на несколько видов.

По способу возникновения

Способов возникновения инфляционных процессов несколько:

Административный.

Индуцированный.

Импортируемый.

Кредитный.

Административная или социальная инфляция – возникает, когда государство берет под контроль цены и управление ими. Например, правительство страны решает установить низкие цены на определенную группу товаров. Денежные средства населения высвобождаются, нарушается баланс по отношению к товарному объему. Это порождает повышенный спрос на другие товарные группы, значит, цены на них возрастут.

Примером такого процесса можно назвать фиксацию стоимости проезда в общественном транспорте. Социальные цены делают его доступным для использования всем слоям населения, включая людей с низкими доходами. Но если это коснется нескольких групп товаров, свободные деньги граждане будут тратить на иные виды товаров и услуг.

Индуцированная инфляция возникает от воздействия ряда экономических причин. Например, при быстром росте цен на несколько групп товаров или услуг. Так было в России в 2002 году, когда резко подорожали услуги ЖКХ, были отменены некоторые льготы по НДС.

Импортируемая – высокий прирост иностранной валюты и расширение объема ввозимых товаров. Спрос потребителей «переходит» на более дешевую местную продукцию, а производители начинают поднимать цены.

Кредитная инфляция. Явление возникает в разной форме:

Доступность кредитов, вызывающая повышенный спрос на определенные группы товаров, что зарождает предпосылки роста цен.

Массовое кредитование, при котором возврат средств в будущем невозможен.

Использование государством кредитных средств в крупных объемах для сокращения дефицита бюджета.

По характеру протекания

Формы инфляции делятся и по характеру протекания:

скрытая (подавленная);

открытая.

Подавленная инфляция появляется в условиях ценовой политики, устанавливаемой государством. Стоимость товаров и услуг по официальным данным может сохраняться продолжительное время, что приводит к образованию излишней массы средств на фоне явного дефицита. Результатом становится спекуляция – вывод товаров на «теневой рынок» с нерегулируемыми ценами. При этом реальная стоимость продукции может в несколько раз превышать официальную.

Ярким примером скрытой инфляции является дефицит в СССР. Товарное предложение не могло перекрыть финансовые возможности населения, а высокий спрос на недоступную продукцию приводил к росту цен на товары «из-под прилавка» и процветание этого рынка в целом.

Открытая инфляция свойственна рыночной экономике. Регулирование цен возложено на производителей и продавцов, а розничная цена формируется в зависимости от спроса и предложения.

Протекание инфляционных процессов определяется тем, как расходится рост цен. Исходя из этого, различают сбалансированную и несбалансированную форму. Но первая представляет собой лишь теорию, на практике зафиксировать одинаковое колебание цен на разные группы товаров проблематично. На это влияет множество факторов, например, сезонность. Даже в условиях инфляции стоимость одних товаров может резко расти, а других – падать или сохраняться.

Несбалансированная инфляция отличается колебанием цен на различные товары по отношению друг к другу. Степень и пропорции изменения прогнозу не поддаются.

Существует и такое понятие, как «встроенная инфляция». Термин обозначает средний уровень инфляции за выбранный промежуток времени.

По степени предсказуемости

Форма инфляции по степени и возможности прогнозирования делится на:

ожидаемую;

неожидаемую (непредвиденную).

Ожидаемая инфляция может быть спрогнозирована на определенный период времени. Обычно в такой форме цены растут по инициативе правительства.

Непредвиденная – резкое, скачкообразное увеличение стоимости различных товаров. При отсутствии инфляционных ожиданий спрос на них снижается, в результате производители опускают цены, и ситуация принимает прежний вид. Когда население ожидает повышение цен, это выражается в увеличении спроса. Прогнозирование экономических тенденций затрудняется. Если правительство страны не предпримет меры для стабилизации, ситуация будет ухудшаться.